Será que é possível ao mesmo tempo investir para você e sua família terem um futuro melhor e ao mesmo tempo garantir um futuro melhor para o planeta e para a sociedade? A resposta é sim. A pandemia acelerou a consciência de que todos precisamos fazer nossa parte para combater as ameaças ao meio ambiente – principalmente as relacionadas às mudanças climáticas e o aquecimento global – e a pobreza, a educação, a desigualdade e outros problemas sociais, chegou ao mercado financeiro.
Gestores e economistas afirmam que empresas efetivamente preocupadas com seus impactos ambientais e que se engajam em causas sociais apresentam melhor desempenho financeiro a longo prazo, atraindo novos investidores. Assim, a sigla ESG entrou no dicionário do mercado financeiro. Mas você sabe o que significa?
ESG é a sigla para Environmental, Social & Governance (Ambiental, Social e Governança), os três pilares do tripé de uma empresa responsável. Os gestores dos principais fundos de investimento estão cada vez mais cobrando das empresas métricas de sustentabilidade ambiental, responsabilidade social e transparência na governança para seus prognósticos sobre o futuro das empresas. O comprometimento real, atrelado à missão e valores e concretizado em ações efetivas, já é um fator importante na avaliação sobre a viabilidade econômica a longo prazo de empresas e até setores inteiros.
Quais critérios são avaliados no cotidiano da empresa para gerar um ranking ESG?
- meio ambiente: redução de exploração de matérias-primas ou eliminação de poluentes, desenvolvimento de políticas de proteção, investimentos em ações de preservação etc.;
- social: preocupação com segurança do trabalho, remuneração adequada para os profissionais, atenção ao bem-estar profissional, ações de responsabilidade social;
- governança: transparência na apresentação de informações, gestão qualificada, diversidade e representatividade no conselho administrativo, entre outros.
Como funcionam os fundos ESG?
Como todo fundo de investimento, os fundos ESG são uma espécie de “condomínio” do qual investidores interessados adquirem cotas de participação. Os recursos aplicados são alocados pelos gestores dos fundos em títulos de ações e outros ativos de empresas de acordo com critérios pré-definidos e ligados a essa temática. As empresas devem publicar anualmente relatórios de sustentabilidade, governança e responsabilidade social, que são analisados pelos gestores.
Mercado de ações cresce e atrai pequenos investidores
O mercado financeiro apresenta um desempenho vigoroso em todo o mundo nos últimos anos, atraindo novos investidores. No Brasil, a tecnologia digital e novos players do mercado, as chamadas fintechs, junto à queda nas taxas de juros que tornou os fundos de ações e multimercados mais atraentes do que os de renda fixa, criaram milhões de novos pequenos investidores que se informam sobre como o mercado de ações funciona e aplicam seus recursos pela internet. Os fundos ESG têm crescido no portfólio das principais corretoras e gestores de fundos, e obtido retornos acima da média do mercado, mas são mais indicados a quem pretende deixar seus recursos investidos a longo prazo.
Os tópicos ligados à temática ambiental ainda são os mais associados ao ESG, mas o pilar social é cada vez mais levado em conta. Além de boas práticas nas relações de trabalho dentro da empresa, o comprometimento com causas sociais na comunidade como um todo é cada vez mais exigido. Na pandemia, muitas empresas perceberam essa pressão dos próprios clientes e se engajaram em ações como distribuição de cestas básicas e apoio a alunos de baixa renda poderem estudar de forma remota, com computadores, tablets e pacotes de internet.
A educação é um campo estratégico pela capacidade de transformar vidas e o futuro de milhões de crianças e, a longo prazo, criar desenvolvimento sustentável e com inclusão social. Por isso, muitas das ações apoiadas por grandes empresas, em parcerias com fundações como a Bill & Melinda Gates Foundation, a maior fundação privada do mundo, que tem em programas educacionais um dos seus pilares, patrocinando, por exemplo, milhões de bolsas para alunos pobres estudarem em universidades de ponta e programas de melhorias de escolas públicas na educação básica.
São muitos os desafios para podermos deixar às novas gerações um planeta melhor, mas a conscientização sobre a necessidade de todos fazerem sua parte só cresce, e um setor tão importante quando o financeiro investir com seriedade nessas áreas é uma ótima notícia. Certamente ainda ouviremos falar muito sobre ESG!
Para saber mais:
Matéria do Valor Investe sobre o crescimento de fundos ESG no Brasil.
https://valorinveste.globo.com/objetivo/hora-de-investir/noticia/2020/07/14/esg-onda-passageira-ou-novo-normal-dos-investimentos.ghtml
Artigo no blog do BTG Pactual sobre o que são e como funcionam os fundos ESG.
https://www.btgpactualdigital.com/blog/investimentos/fundos-esg
A mão invisível do ESG – Fonte: Você S/A
https://vocesa.abril.com.br/especiais/a-mao-invisivel-do-esg/